Forex No Trading Fee

Top 7 Perguntas sobre negociação de moeda respondidas Embora o forex seja o maior mercado financeiro do mundo, é um terreno relativamente desconhecido para os comerciantes de varejo. Até a popularização da negociação na Internet há alguns anos atrás, a FX era principalmente o domínio das grandes instituições financeiras. Corporações multinacionais e hedge funds secretos. Mas os tempos mudaram, e os investidores individuais estão com fome de informações sobre esse fascinante mercado. Se você é um novato FX ou apenas precisa de um curso de atualização sobre os conceitos básicos de troca de moeda. Continue lendo para encontrar as respostas às perguntas mais frequentes sobre o mercado forex. Como o mercado cambial difere de outros mercados Ao contrário de ações, futuros ou opções, a negociação de moeda não ocorre em uma troca regulada. Não é controlado por nenhum órgão de governo central, não há câmaras de compensação para garantir os negócios e não há painel de arbitragem para julgar disputas. Todos os membros trocam entre si com base em contratos de crédito. Essencialmente, os negócios no mercado mais grande e líquido do mundo não dependem de um aperto de mão metafórico. À primeira vista, este acordo ad hoc deve parecer desconcertante para os investidores que são usados ​​para trocas estruturadas, como NYSE ou CME. (Para saber mais, consulte Como conhecer as bolsas de valores.) No entanto, esse arranjo funciona muito bem na prática porque os participantes no FX devem competir e cooperar entre si, a auto-regulação oferece um controle muito efetivo sobre o mercado. Além disso, revendedores respeitáveis ​​FX de varejo nos Estados Unidos tornam-se membros da Associação Nacional de Futuros (NFA), e ao fazê-lo, eles concordam em arbitragem vinculativa em caso de disputa. Portanto, é fundamental que qualquer cliente de varejo que considere negociar moedas faça isso somente por meio de uma empresa membro da NFA. O mercado FX é diferente de outros mercados em algumas outras formas principais que certamente aumentarão as sobrancelhas. Pense que o EUR USD vai para a espiral para baixo. Sinta-se livre para reduzir o par à vontade. Não há nenhuma regra no FX, como existe em ações. Também não há limites no tamanho da sua posição (como há em futuros), então, em teoria, você poderia vender 100 bilhões de dólares em moeda se você tivesse o capital para fazê-lo. Se o seu maior cliente japonês, que também acontece com o golfe com o governador do Banco do Japão, informa-lhe no campo de golfe que a BOJ está planejando aumentar as taxas em sua próxima reunião, você poderia ir à frente e comprar tanto o iene quanto quiser . Ninguém nunca o processará por insider trading se a sua aposta pagar. Não existe tal como o abuso de informação privilegiada na FX de fato, os dados econômicos europeus, como os números de emprego alemães, geralmente são vazados dias antes de serem liberados oficialmente. Antes de deixá-lo com a impressão de que a FX é o Oeste Selvagem das finanças, devemos notar que este é o mercado mais líquido e fluido do mundo. Ele troca 24 horas por dia, a partir das 17:00 HNE, domingo e 4:00 da manhã, e raramente tem lacunas no preço. Seu tamanho e alcance (da Ásia para a Europa para a América do Norte) torna o mercado de câmbio o mercado mais acessível do mundo. Onde é a comissão na negociação forex Os investidores que negociam ações, futuros ou opções geralmente usam um corretor. Que atua como agente na transação. O corretor leva a ordem para uma troca e tenta executá-la de acordo com as instruções dos clientes. Para fornecer este serviço, o corretor recebe uma comissão quando o cliente compra e vende o instrumento negociável. (Para ler mais, consulte o nosso tutorial de Brokers And Online Trading). O mercado FX não possui comissões. Ao contrário dos mercados baseados em câmbio, a FX é apenas um mercado principal. As empresas FX são revendas, não corretores. Esta é uma distinção crítica que todos os investidores devem entender. Ao contrário dos corretores, os negociantes assumem o risco de mercado ao atuar como contraparte do comércio dos investidores. Eles não cobram comissões, em vez disso, eles ganham seu dinheiro através do spread bid-ask. Na FX, o investidor não pode tentar comprar na oferta ou vender na oferta como em mercados com base em câmbio. Por outro lado, uma vez que o preço limpa o custo do spread, não há taxas ou comissões adicionais. Cada ganho de centavo é lucro puro para o investidor. No entanto, o fato de que os comerciantes devem sempre superar a propagação do bidask faz com que ele seja mais difícil no FX. (Para saber mais, consulte Scalping: Pequenos lucros rápidos podem ser adicionados.) O que é um pip Pip significa porcentagem em ponto e é o menor incremento de comércio em FX. No mercado FX, os preços são cotados à quarta casa decimal. Por exemplo, se uma barra de sabão na farmácia tivesse um preço de 1,20, no mercado FX a mesma barra de sabão seria citada em 1,2000. A mudança nesse quarto ponto decimal é chamada de 1 pip e normalmente é igual a 1100 de 1. Entre as principais moedas. A única exceção a essa regra é o iene japonês. Um iene japonês agora vale aproximadamente US0.01 então, no par USDJPY, a cotação é levada para dois pontos decimais (ou seja, para 1100 th de ienes, em oposição a 11000 th com outras moedas principais). O que você está realmente vendendo ou comprando no mercado de moeda? A resposta curta é nada. O mercado FX de varejo é meramente um mercado especulativo. Nenhuma troca física de moedas nunca ocorre. Todos os negócios existem simplesmente como entradas de computador e são compensados ​​dependendo do preço de mercado. Para as contas denominadas em dólares, todos os lucros ou perdas são calculados em dólares e registrados como tal na conta do comerciante. O principal motivo pelo qual o mercado FX existe é facilitar o intercâmbio de uma moeda para outra para as empresas multinacionais que precisam trocar moedas continuamente (por exemplo, para a folha de pagamento. Pagamento de custos de bens e serviços de fornecedores estrangeiros e fusão e aquisição) . No entanto, essas necessidades corporativas do dia a dia compreendem apenas cerca de 20 do volume de mercado. Totalmente 80 de negócios no mercado de câmbio são de natureza especulativa, colocados por grandes instituições financeiras, fundos de hedge de bilhões de dólares e até indivíduos que desejam expressar suas opiniões sobre os eventos econômicos e geopolíticos do dia. Porque as moedas sempre negociam em pares. Quando um comerciante faz um comércio ele ou ela é sempre uma moeda longa e curta a outra. Por exemplo, se um comerciante vende um lote padrão (equivalente a 100.000 unidades) da EURUSD, ela, em essência, trocaria euros por dólares e agora seria curto em euros e dólares longos. Para entender melhor essa dinâmica, vamos usar um exemplo concreto. Se você entrou em uma loja de eletrônicos e comprou um computador por 1.000, o que você faria. Você estaria trocando seus dólares por um computador. Você basicamente seria um curto mil e um longo computador. A loja seria longa 1.000, mas agora um computador curto em seu inventário. O mesmo princípio se aplica ao mercado FX, exceto que não ocorre troca física. Embora todas as transações sejam simplesmente entradas de computadores, as conseqüências não são menos reais. Quais moedas são negociadas no mercado cambial. Embora alguns revendedores troquem moedas exóticas como o baht tailandês ou a Coroa checa, a maioria comercializa os sete pares de moedas mais líquidos do mundo, que são os quatro maiores: EURUSD (eurodollar) USDJPY ( Dólar dólar japonês USDCHF (dollarSwiss franc) AUDUSD (dollardollar australiano) USDCAD (dollarCanadian dollar) NZDUSD (dollardollar da Nova Zelândia) Estes pares de moedas, juntamente com suas várias combinações (como EURJPY, GBP JPY e EURGBP), conta Para mais de 95 de todas as negociações especulativas em FX. Dado o pequeno número de instrumentos de negociação - apenas 18 pares e cruzamentos são negociados ativamente - o mercado FX é muito mais concentrado do que o mercado de ações. (Para ler mais, confira as Moedas de Forex populares.) O que é um comércio de transações de moeda. Carry é o comércio mais popular no mercado de câmbio, praticado pelos maiores hedge funds e pelos maiores especuladores de varejo. O carry trade baseia-se no fato de que todas as moedas do mundo têm uma taxa de juros a ela vinculada. Essas taxas de juros de curto prazo são fixadas pelos bancos centrais desses países: a Reserva Federal nos EUA o Banco do Japão no Japão e o Banco da Inglaterra na U. K. A idéia por trás do carry é bastante direta. O comerciante passa a longa moeda com uma alta taxa de juros e financia essa compra com uma moeda com baixa taxa de juros. Por exemplo, em 2005, um dos melhores emparelhamentos foi a cruz NZDJPY. A economia da Nova Zelândia, impulsionada pela enorme demanda de commodities da China e por um mercado de habitação quente, viu suas taxas subir para 7,25 e permanecer lá, enquanto as taxas japonesas permaneceram em 0. Um comerciante que passou o NZDJPY poderia ter colhido 725 pontos base de rendimento sozinho . Com base em alavancagem de 10: 1, o carry trade no NZDJPY poderia ter produzido um retorno anual de 72,5 de diferenciais de taxa de juros. Sem qualquer contribuição da apreciação do capital. Agora, você pode entender por que o carry trade é tão popular. Mas antes de se apressar e comprar o próximo par de alto rendimento, esteja ciente de que, quando o carry trade for desenrolado, os declínios podem ser rápidos e severos. Este processo é conhecido como liquidação de carry trade e ocorre quando a maioria dos especuladores decide que o carry trade pode não ter potencial futuro. Com todos os comerciantes que procuram sair de sua posição de uma vez, as propostas desaparecem e os lucros dos diferenciais das taxas de juros não são suficientes para compensar as perdas de capital. A antecipação é a chave para o sucesso: o melhor momento para posicionar no carry é no início do ciclo de aperto de taxa, permitindo que o comerciante faça o movimento à medida que os diferenciais de taxa de juros aumentam. (Para saber mais sobre este tipo de comércio, veja Currency Carry Trades 101.) Bottom Line Cada disciplina tem seu próprio jargão e o mercado de moeda não é diferente. Aqui estão alguns termos para saber que vai fazer você parecer um comerciante de moeda experiente: Cabo. Esterlina. Pound - nomes alternativos para o GBP Greenback. Apelidos de dólar para o dólar americano Swissie - apelido para o franco sui Aussie - apelido para o dólar australiano Kiwi - apelido para o dólar de Nova Zelândia Loonie. O pequeno dólar - apelidos para o dólar canadense Figura - o termo FX connotando um número redondo como 1.2000 Yard - um bilhão de unidades, como na que eu vendi alguns metros da libra esterlina. Como pagar seu corretor de Forex O mercado forex. Ao contrário de outros mercados impulsionados por câmbio, tem uma característica única que muitos fabricantes de mercado usam para atrair comerciantes. Eles não prometem taxas de câmbio ou taxas regulatórias, sem taxas de dados e, o melhor de tudo, sem comissões. Para o novo comerciante apenas querendo entrar no negócio comercial, isso parece muito bom para ser verdade. A negociação sem custos de transação é claramente uma vantagem. No entanto, o que pode parecer uma negociação para comerciantes inexperientes pode não ser o melhor negócio disponível - ou mesmo um acordo. Aqui, bem, mostre-lhe como avaliar as estruturas de feecommission do corretor forex e encontrar o que melhor funcionará para você. Estruturas da Comissão Três formas de comissão são usadas por corretores em forex. Algumas empresas oferecem um spread fixo. Outros oferecem uma distribuição variável e ainda outros cobram uma comissão com base em uma porcentagem do spread. Então, qual é a melhor escolha À primeira vista, parece que o spread fixo pode ser a escolha certa, porque então você saberia exatamente o que esperar. No entanto, antes de pular e escolher um, você precisa considerar algumas coisas. O spread é a diferença entre o preço que o fabricante de mercado está preparado para pagar pela compra da moeda (o preço da oferta), em relação ao preço pelo qual ele está preparado para vender a moeda (o preço do pedido). Suponha que você veja as seguintes cotações na tela: EURUSD - 1.4952 - 1.4955. Isso representa uma propagação de três pips. A diferença entre o preço da oferta de 1.4952 eo preço de venda de 1.4955. Se você está lidando com um fabricante de mercado que oferece um spread fixo de três pips em vez de um spread variável, a diferença será sempre de três pips, independentemente da volatilidade do mercado. No caso de um corretor que ofereça um spread variável, você pode esperar um spread que, às vezes, seja tão baixo quanto 1.5 pips ou até cinco pips, dependendo do par de moedas e do nível de volatilidade do mercado. Alguns corretores também podem cobrar uma comissão muito pequena, talvez dois décimos de um pip, e depois passará o fluxo de pedidos recebido de você para um grande fabricante de mercado com quem ele tem relacionamento. Em tal arranjo, você pode receber um spread muito apertado que só os comerciantes maiores poderiam ter acesso. Diferentes corretores, diferentes níveis de serviço Então, o que é cada tipo de comissão efeito de linha de fundo em sua negociação Dado que todos os corretores não são criados iguais, esta é uma questão difícil de responder. A razão é que existem outros fatores a ter em conta ao pesar o que é mais vantajoso para sua conta de negociação. Por exemplo, nem todos os corretores são capazes de fazer um mercado igualmente. O mercado forex é um mercado de balcão. O que significa que os bancos, os principais fabricantes de mercado, têm relações com outros bancos e agregadores de preços (corretores on-line de varejo), com base na capitalização e credibilidade de cada organização. Não há garantes ou trocas envolvidas, apenas o contrato de crédito entre cada jogador. Então, quando se trata de um fabricante de mercado on-line, por exemplo, a eficácia de seus corretores dependerá de seu relacionamento com os bancos e de quanto volume o corretor fará com eles. Normalmente, os jogadores de forex de maior volume são citados em spreads mais apertados. Se o seu fabricante de mercado tiver um forte relacionamento com uma linha de bancos e pode agregar, digamos, cotações de 12 bancos, então a corretora poderá passar a oferta média e solicitar preços aos seus clientes de varejo. Mesmo depois de aumentar ligeiramente o spread para dar conta de lucros, o revendedor pode passar por um spread mais competitivo para você do que concorrentes que não estão bem capitalizados. Se você está lidando com um corretor que pode oferecer liquidez garantida em spreads atraentes, isso pode ser o que você deve procurar. Por outro lado, você pode querer pagar um spread fixo de pip se você souber que você está recebendo execuções no dinheiro cada vez que você troca. Slippage. Que ocorre quando seu comércio é executado fora do preço que lhe foi oferecido, é um custo que você não quer suportar. No caso de um corretor da comissão. Se você deve pagar uma pequena comissão depende do que mais o corretor está oferecendo. Por exemplo, suponha que seu corretor cobra uma pequena comissão, geralmente na ordem dos dois décimos de um pip, ou cerca de 2.50 a 3 por 100.000 unidades de comércio, mas em troca oferece acesso a uma plataforma de software proprietária que é superior à maioria Plataformas de corretores on-line, ou algum outro benefício. Neste caso, vale a pena pagar a pequena comissão por este serviço adicional. Escolhendo um corretor de Forex Como comerciante, você sempre deve considerar o pacote total ao decidir sobre um corretor, além do tipo de spreads que o corretor oferece. Por exemplo, alguns corretores podem oferecer spreads excelentes, mas suas plataformas podem não ter todos os sinos e associações oferecidos pelos concorrentes. Ao escolher uma corretora. Você deve verificar o seguinte: quão bem capitalizado é a empresa. Há quanto tempo ele está no negócio? Quem gerencia a empresa e qual a experiência que essa pessoa possui. Quais e quantos bancos a empresa possui relacionamentos com quanto volume transaciona cada uma? Mês Qual é a sua garantia de liquidez em termos de tamanho de ordem Qual é a política de margem Qual é a política de rolagem caso você queira manter suas posições durante a noite? A empresa passa pelo carry positivo. Se houver um A empresa adiciona um spread às taxas de juros de rolagem O tipo de plataforma que ele oferece. Tem vários tipos de pedidos, como ordem anula ordem ou ordem envia ordem. Garante para executar suas perdas de parada ao preço da ordem A empresa possui uma mesa de negociação O que você faz se a sua conexão com a Internet for perdida e você tiver uma posição aberta? A empresa fornece todas as funções do escritório de back-end, como PampL. Em tempo real The Bottom Line Mesmo que você pense que está recebendo um acordo ao pagar um spread variável, você pode estar sacrificando outros benefícios. Mas uma coisa é certa: como comerciante, você sempre paga a propagação e seu corretor sempre ganha. Para obter o melhor negócio possível, escolha um corretor respeitável que esteja bem capitalizado e tenha fortes relações com os grandes bancos estrangeiros. Examine os spreads nas moedas mais populares. Muitas vezes, eles serão tão pouco quanto 1.5 pips. Se este for o caso, um spread variável pode ser mais barato do que um spread fixo. Alguns corretores oferecem mesmo a escolha de um spread fixo ou variável. No final, a maneira mais barata de negociar é com um fabricante de mercado muito respeitável que pode fornecer a liquidez que precisa negociar bem.